企业融资中VC PE各是什么意思，有什么区别？

一、企业融资中VC PE各是什么意思，有什么区别？

vc翻译就是风险投资的意思，高收益高风险的特性，pe翻译就是私募股权投资的意思，风险合理化，说白了就是掌握分寸钱生钱的游戏，

二、国内外知名 PE 和 VC 机构的薪酬待遇如何？

2022年6月末更新：这两天出差，在酒店刚好有空，评论区也有人给我留言，让我说一下国内机构最新的薪资行情，因为木易那个最早是2013年的版本了，如今都过去9年了，而且这两年国内国外IBD都涨薪了，相应的一二线投资机构薪资也涨上去了，我之前没更新是还没确定涨薪幅度，最近一两个月和几个人力同行交流，基本有比较准确的数据了，当然因为PE/VC的薪资非常保密，所以薪资只能列出个大概范围，没法非常精确，但数据来源都是非常真实可靠的，接下来我开始更新，更新的帖子会和之前的帖子统一摆放，方便大家对照

2022年4月更新：评论区有人好奇全球最顶级PE更具体的薪资待遇，这个我就在这里给大家列出来，全球的话薪资最高的是黑石凯雷华平这三家，平均年薪200万美元（以下有新闻来源），其中黑石集团平均年薪221万美元（1480万人民币），我就只说这三家吧，其他的全球PE会比黑石凯雷华平低一些，以下我不用美元了，直接用人民币让大家更好理解，工作学历背景的话，黑石凯雷几乎都是海外本科，几乎看不到清北复交的人，家庭背景普遍更好，很多官富二代，华平比较多清北复交的，没卡的那么严格，相对来说比黑石凯雷好进，但也是非常难进，顶级投资机构是所有行业里面最难进的领域

全球高管：黑石苏世民年薪11.2亿美金（约等于74.6亿人民币，全球年薪最高的高管，福布斯总资产400亿美元，全球富豪排行榜前35名）。付山黑石集团全球合伙人及中国区首席代表，年薪3.5亿人民币（这个是从胡润百富榜私募篇统计的，上面有各个私募大佬的总资产，当时付山刚上任黑石高管二年多就上榜了，上榜金额是7亿，上任两年多除以二就是3.5亿人民币）。凯雷集团联合创始人David Rubenstein、Bill Conway年薪1.93亿美元，凯雷大中华区主席杨向东总资产20亿人民币（这个也是财富排行榜看的，公开新闻可查，年薪估计比付山高，因为付山那个还不算黑石亚太区最高职级，最高职级是黑石大中华区主席梁锦松），华平没有上市，总部年薪未知，大中华区主席只知道上任总裁的，横向对比，预计年薪在3-5亿人民币之间

2022年最新的黑石凯雷华平薪资待遇水平：

MD：总薪酬2000-4000万之间

Principal：总薪酬600-1500万之间

VP：总薪酬350-600万之间

Associate：总薪酬200-400万之间

Analyst：总薪酬180-240万之间

额外解释：（人民币兑换美元汇率的变化导致人民币升值，加上头部美元PE涨薪，目前黑石一毕业的Analyst有机会达到200万。Principal阶段开始有carry分配，也就是退出奖金，年薪1500万不包括获得大额carry的情况，就是指正常的薪资加奖金和应得投成项目奖励，要不然薪资会超过。MD职级少数可以达到5000万，也得看PE板块MD数量，多的低一些，此阶段薪酬不包括MD自己的跟投所得，跟投收益这个很难说，有不确定性，不少人也没选择跟投）

2021年黑石共有员工3795人，较2020年净增630人，同比增长19.9%，人均创收595万美元，人均薪酬为221万美元（1480万人民币），在金融行业位列人均薪酬全球最高水平。黑石的人才梯队培养从新人招聘开始，面试难度始终居于行业顶端。以初级投资分析师岗位为例，2020年黑石从全球各大顶级高校毕业的应聘者有18846人，最终录取率仅为0.51%，远低于全球顶尖高校录取率

翻译一些文中的意思：得益于活跃的股市，据英国《金融时报》的计算，黑石集团、KKR、凯雷在 2021 年为每位员工的薪酬总额分配了 200 万美元

然后还有一条全球顶级人力咨询公司的报告：The recruitment spree comes at a time when buyout firms are able to offer an attractive premium to lure dealmakers from investment banks. Blackstone, Apollo Global Management Inc., Carlyle Group Inc. and KKR & Co. paid average compensation per employee just shy of $2 million for 2021. In comparison, the average pay at the five biggest U.S. investment banks was $232,000.

翻译一下：黑石、阿波罗全球管理公司、凯雷投资、KKR在2021年为每位员工支付的平均薪酬为200万美元（1334万人民币），相比之下，美国五大投资银行的平均薪酬为23.2万美元（152万人民币）

另外香港的PE太盟投资（PAG）也上市了，资产管理规模450亿美元，上市的时候也展示了招股书，我截取关键词，新闻标题——另类资产管理公司PAG冲刺港股：拟估值400亿港元 黑石是股东。PAG最大的开支是员工福利及开支，其中，2021年员工福利及开支为3.59亿美元（约等于23亿人民币），员工总人数500人左右，投资团队人数为200多人

23亿÷500=460万人民币，也就是PAG平均薪资待遇为460万

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两年多没上知乎，刚好刷到这个话题，整个知乎也没任何关于PE/VC机构薪酬的帖子了，我大概讲一下吧，前几年我在某大型投资集团担任HR，我刚好是负责招聘这一块的，自认为是个称职的HR，聊过的知名机构上百家了，几年下来零零总总帮集团招了有50个左右的投资人，岗位集中在投资经理到执行董事这个级别，最高级别的董事总经理（内资机构可能最高级别是合伙人，要看机构，有些董事总经理就是最高级别）也聊过几个，先声明一点，我说的数据不一定完全正确，但也大致差不多，都是我的一手资料，谢谢

这个回答里面的木易列出来了一份网上广为流传的薪资待遇表，相信很多金融行业和对金融感兴趣的人都看过了，大部分还是挺准的，看评论有些人说外资薪资偏高，中资偏低。但我谈下来，还真一点都没有偏高，顶级外资PE的薪资待遇确实很吓人，这些人都对薪酬很敏感，不会随便说的，不过可以确定没有偏高。我聊过的某外资Associate级别就是40万美金，和这表格说的差不多。而且如果在香港办公室的，那么薪资更高，税很低，在国内办公室的会普遍低一些

中资的话就是春华方源博裕和弘毅鼎辉中信资本中信产业基金这一类的，我觉得应该也没有偏低，我沟通下来就是这个行情，中国美元基金的薪资比传统中资要高不少，奖金更可观，最后MD级别我看没有人分享总薪酬，我只分享我知道的两个，不过这个得省去隐私，某外资PE（黑石凯雷其中一家）MD年薪差不多是550万美元，某中资PE（鼎晖弘毅CPE其中一家）MD年薪是700万人民币，某美元PE（春华方源博裕其中一家）ED年薪85万美元，更多信息保护隐私就不能说了，隐私第一

个别有一些偏差，比如黑石、华平、凯雷、KKR、TPG、Apx这6家中，TPG和Apx薪酬明显不如前面4家，聊过TPG北京办公室某Associate级别人选，薪酬总额没表中说的能达到54万美元，大概是28万美元，也和黑石香港办公室某资深Principal级别人选沟通过，薪酬总额远远不止表中说的60-100万美元，此人当时薪酬总额差不多是200万美元，还有他说赛领资本MD的底薪能达到50万美金，也是不对的，我聊的赛领资本MD总薪酬才45万美元，跨境并购基金应该只有汉德资本的MD可以超过200万美元，XIO和赛领薪资没这么高。薪水排名按照黑石＞华平＞凯雷＞KKR＞其他全球PE这个顺序，这一类机构应该也是全世界所有公司中薪酬待遇最高的，这些机构的人基本挖不动，就是聊聊天长长见识

然后其他PE方面木易已经回答了，我就不说了，说说他没讲到的东西，也就是人民币PE基金和战投，没那么多时间排版了，按照它那个格式写一下，还有木易那里没有写VC，我就说一下VC的薪资待遇，从整体平均薪资待遇的角度来看，PE薪资待遇远远高于VC，所以不要惊讶为何VC薪资怎么比PE薪资低这么多，不过知名VC的创始人都很有钱，VC基层中层和普通的高层年薪和PE差距较大，是因为VC薪资要非常高的话得靠carry，而这个得有非常优秀的项目退出，普通VC人很难拿到，大头被创始人和资深合伙人拿走了

国内顶级美元基金

代表公司：高瓴资本、春华资本、博裕资本

MD：总薪酬1000-2500万

ED：总薪酬500-900万

VP：总薪酬250-450万

Associate：总薪酬180-250万

Analyst：总薪酬120万-180万

额外解释：国内基金当中，高瓴春华博裕是最头部，所以选择这3家为代表公司，门槛和薪资都已经超过方源和厚朴，厚朴可能掉到1.5线PE了，高瓴春华博裕的薪资和发展已经超过PAG、霸凌亚洲、MBK这些亚太PE，另外高瓴人比较多，薪资波动比较大。全球PE中老虎环球基金和DST这两家薪资最高，仅次于黑石凯雷华平，超过高瓴春华博裕，但个别全球PE，比如安宏、锐盛、EQT、合众集团这些薪资和发展都不如高瓴春华博裕，所以并不是所有全球PE的薪资都很高，有很多只是基金管理规模高而已

国内头部中资基金

代表公司：CPE、鼎晖投资、弘毅投资

董事总经理： 总薪酬600-1200万

执行董事： 总薪酬300-600万

投资副总裁：总薪酬180-280万

投资经理： 总薪酬80-150万

分析师： 总薪酬50万-90万

额外解释：类似景林投资、嘉御基金、华盖资本、海尔资本、建银国际、基石资本这些非二线以上机构的董事总经理年薪大概率不可能超过500万，估计就是200-500万之间，投资总监估计就是100-200万之间，投资经理估计就是50-100万之间，分析师第一年在50万以下，一线、二线、三线、四线机构每个不同等级之间的机构薪资待遇都是差距很大的，一般到了二线以上机构才有机会财富自由

人民币PE基金

代表公司：广发信德、平安资本、九鼎投资、海通开元

董事总经理：总薪酬150-400万

执行董事： 总薪酬100-200万

投资总监： 总薪酬80-150万

投资经理： 总薪酬40-80万

分析师： 总薪酬25-50万

额外解释：这类机构和以上机构的薪酬差距较大了，因为已经不算顶尖的PE了，其中平安资本特别突出的MD可能有机会超过400万，另外3家不可能

战投机构

代表公司：这个没法说代表公司了，但一般是大公司，市值在500亿以上（阿里腾讯会高一点，大部分企业职级扁平，分享5个精准大公司数据，字节跳动某投资总监年薪140万，苏宁某投资总监年薪180万，复星集团董事总经理年薪195万，腾讯战投某执行董事年薪260万，蚂蚁金服某投资总监年薪480万，特别说明：别惊讶复星MD怎么才195万，我以前也以为复星MD应该都在250万以上，但这个是事实）

投资总经理：150-300万

投资总监：80-150万

投资经理：30-50万

VC板块：

1、外资美元VC基金

代表公司：红杉、DCM、五源、GGV（不是这么头部的VC基金会稍微低一些）

董事总经理：总薪酬400-800万

执行董事：总薪酬300-500万

投资VP：总薪酬150-250万

投资经理：总薪酬80-100万

分析师： 总薪酬35-50万

2、中资美元VC基金

代表公司：君联资本、今日资本、兰馨亚洲、启明创投

董事总经理：总薪酬300-600万

执行董事：总薪酬250-400万

投资VP：总薪酬100-220万

投资经理：总薪酬40-80万

分析师： 总薪酬20-30万

3、人民币VC基金

代表公司： 深创投、东方富海、同创伟业、松禾资本

董事总经理：总薪酬120-250万

执行董事： 总薪酬100-150万

投资VP： 总薪酬50-100万

投资经理： 总薪酬25-50万

分析师： 总薪酬10-30万

特别声明：（因为题目问的是国内外知名PE和VC机构薪酬，因此我列的这些机构已经差不多是中国最好的一批投资机构，全国2万多家投资机构中，大概只有200家左右的PE/VC是真正有钱的，百分之1的概率，要求也不一样，最好的一批机构都是常春藤牛剑清北起步，稍微知名点的都是985和海外TOP100高校起步，而大部分PE/VC机构只需要普通二本一本普通211就可以进，普通的投资机构，比如排名在200名之后的，那投资总监可能也就几十万的薪资，董事总经理薪资都不一定能有100万，另外下面是我找的各个细分领域行业标杆的人均薪酬，大家可以配合着看）

黑石集团人均薪酬：163万美元（1034万人民币，全球平均年薪最高的PE，从之前黑石的财报数据获得），最新数据显示黑石2021年平均薪酬已经涨到221万美元（1480万人民币）

Evercore人均薪酬：75.5万美元（约合488万人民币，全球平均年薪最高的精品投行，超过高盛），最新数据显示2021年平均薪酬已经涨到95万美元（折合成604万人民币）

新闻来源：By contrast, Goldman Sachs set aside nearly $18bn for its 43,900 workers, or about $400,000 per employee. Evercore Partners, an investment banking advisory firm that rode a wave of $5.8tn in corporate mergers in 2021, set aside about $1.9bn in pay and benefits for its 1,850 staff, or roughly $950,000 per employee, the most of any bank.

中文翻译：相比之下，高盛为其43900名员工预留了近180亿美元，即每位员工约40万美元。Evercore Partners是一家精品投行公司，在2021年为其1850名员工提供约19亿美元的薪酬和福利，即每位员工约95万美元（折合成604万人民币）

Millennium人均薪酬：57.8万英镑（约合484万人民币，全球管理规模第七的顶级对冲基金）

高盛集团人均薪酬：43.07万美元（约合273万人民币）

中金公司平均年薪：115.57万（人均月薪9.5万，中国薪酬最高的投行，A股上市公司中人均薪酬排名第3，渤海租赁2020年人均薪酬为194.32万元，新潮能源2020年人均薪酬为160.3万元）

中信证券平均年薪：109.2万（人均月薪9.1万，中国薪酬第二高的投行）

腾讯员工人均薪酬：81.11万人民币

华为公司人均薪酬：69万人民币

国泰君安国际人均薪酬：134.76万港元（在港独立拆分上市薪酬最高的中资券商，不包括中金和中信里昂，中信里昂投行分析师月底薪6万港币，年底薪72万港币，投行经理月底薪9.5万港币，年底薪114万港币，中金香港分析师年底薪56万港币）。海通国际人均薪酬：111.91万港元，兴证国际人均薪酬：97.53万港元，交银国际人均薪酬：84.33万港元，申万宏源（香港）人均薪酬：71.65万港元

沪深两市共有4298家上市公司，共有董监高7.48万名，平均薪酬为48.99万元（没有对比就没有伤害，高管才48.99万，个别高管有包括股票，但我以往也聊过一些上市公司高管，貌似大部分也没什么股票激励）

以为回答这个问题只需要1小时就能搞定，没想到花了我6小时，从中午11点半写到现在5点半（最近刚回国，时差不好调整），终于写完了，累死了，以上人均薪酬的数据全部都是真实可见的，都是我辛辛苦苦从英文报道和中文报道收集得到，这些公司都是各个领域最顶级的机构，整体来看，目前高薪行业主要集中在金融和互联网两个领域，但金融只有尖端部分薪酬非常高

三、小型文化传媒企业如何融资或解决资金问题？

从我国企业主要的融资渠道来看，适合中小型企业的融资渠道非常少。主要表现在以下两个方面：

　　1、直接融资方式很难实现。目前，我国对公开发行股票、企业债券等直接融资方式管理十分严格，准如条件十分苛刻，大部分中小企业由于规模小、知名度不高，信用等级较低等条件达不到要求，不能满足在资本市场筹资的资格和条件。

　　2、间接融资也面临重重困难。我国目前还没有专门针对中小企业贷款的金融机构，而对于现有的商业银行来说，中小企业对资金需求的特点加大了银行的实际成本，因为每一个中小企业的要求的贷款数额比大型企业少，但程序和大企业没有大的差异，同时其贷款的经营风险和财务风险又比大企业高，导致银行工作量大大增加，但实际收益却下降，以盈利为目的的商业银行当然缺乏动力为中小企业服务。

解决小型文化传媒企业融资问题的办法及建议：

（一）建立专门为中小企业融资服务的中介机构。

　　筹建企业融资促进会，该促进会应包括投资机构、银行、企业、信用担保机构、科研机构及相关单位，并设立专门为中小企业提供融资服务的民间机构，同时建立由政府参与、针对中小企业的信用担保体系，目的在于进一步改善中小企业投融资产业链，缓解中小企业融资困难的问题。

　　（二）针对文化创意企业的特殊性，应做好以下几个方面的工作。

　　1、应建立第三方知识产权评价机构及文化产业的知识产权评价制度，改善文化创意产业的投融资环境。

　　2、建立文化创意产业完工保证制度，设立文化产业担保公司，为文化创意产业项目或企业提供融资保证或完工保证。

　　3、建立知识产权的交易平台。创建专门的文化创意交易平台，完善版权交易平台，降低文化创意产品的交易成本，以实现文化创意产品的价值转化。

　　（三）政府还可从以下几个方面改善文化企业融资困难。

　　1、积极申报文化产业发展专项基金。

　　2、设立产业引导基金，为文化创意企业提供直接融资。文化创意产业在发展初期，政府的扶持有促进和加速发展的作用，政府提供直接融资或融资保证将对其发展有很大的帮助，但政府的扶持和奖励要把握好度，应通过政府对文化创意产业投融资提供的服务产生示范的效应，吸引更多的市场机构参与投融资服务体系中，逐步将各项专业服务市场化，以提高执行效率。

　　3、利用CBD的金融优势和国际化优势，吸收国内外先进的管理、技术，提高本区的文化创意产业的水平和质量，培育成长性较好的文化创意企业在深圳中小企业创业板上市。

　　4、搭建平台，吸引境外风险投资公司向区内企业投资或有实力的跨国公司购并区内企业。

四、如何评估和增强企业的融资能力？

企业融资能力的强弱对企业发展至关重要，很多老板一般都是等到缺钱了才去融资，这其实是误解，融资需求和能力应该和企业发展相生相伴，要提前布局以应对不时之需。评估一个企业融资能力除了企业本身资产规模、业务规模、盈利能力等财务指标和信用状况外，更重要的是企业老板社会关系的强弱以及相关人才的储备。要提升融资能力除了有主动的意识外，还需要和相关融资机构、融资中介或者专业人士保持比较紧密的沟通和联系，当然有条件多认识一些有钱人或者专业投资人也是不错的选择。还有一点也很重要，就是企业老板自身的诚信度和企业的发展潜力，毕竟借款人或者投资人都是希望能回本并增值的。

五、想进入大投资类行业，如信托、PE/VC等，从事投融资相关工作，需要具备哪些素质和技能？有什么好的建议？

金融行业最初应该具备的很强专业度，包括学历以及含金量高的证书都是入门时很好的光环，在这个前提下就是积累工作经验了，基本上从业5年就可以算是有资历了，当然这个工作的过程中学习也非常重要，毕竟金融行业瞬息万变，需要不断充电。

六、VC和PE都以基金的形式运作，为什么要成立合伙企业呢？

大多数的私募股权基金是有限合伙制的形式，普通合伙人（GP）与有限合伙人（LP）共同组成有限合伙企业，其中私募股权投资公司作为GP，发起设立有限合伙企业，并认缴少部分出资，而LP则认缴基金出资的绝大部分。

GP承担无限责任，负责基金的投资、运营和管理，并每年提取基金总额的一定比例作为基金管理费；LP承担有限责任，不参与公司管理，分享合伙收益，同时享有知情权、咨询权等。

七、浅谈国有企业如何实现对干部的正确评价和考核？

首先要用制度管理代替人为管理，只有完善了绩效考评制度，才能真正实现对干部的正确评价和考核。

其次要全面完善绩效考核的考核指标，必须与目标管理和计划管理相结合，否则的话国有企业对干部的正确评价和考核就会流于形式，还会回归到人为评价和考核的老路上去

八、蔬菜种植企业如何实现上市、融资和发展

蔬菜种植企业一直是农业领域的重要组成部分，随着人们对健康饮食的追求和对生态环境的关注，市场对蔬菜的需求不断增加。因此，蔬菜种植企业的发展前景广阔。然而，为了实现规模化种植、技术革新和市场拓展，许多企业面临资金短缺的问题。

1. 市场潜力和需求分析

在当今社会，人们对健康、营养和有机的食品需求越来越大。蔬菜作为一种主要的营养来源，市场需求量不断攀升。尤其是有机蔬菜的市场潜力更是巨大，消费者对无农药、无污染的食品越来越重视。因此，蔬菜种植企业有着广阔的市场前景。

2. 技术创新和产业升级

随着科技的进步，蔬菜种植企业需要不断进行技术创新和产业升级。通过引进先进的种植技术、设备和管理模式，提高产量和质量，减少生产成本，提高竞争力。同时，通过绿色、环保的生产方式，满足消费者对“绿色食品”的需求。

3. 上市和融资渠道

为了实现规模化种植、技术升级和市场拓展，蔬菜种植企业需要大量的资金支持。上市是一种常见的融资渠道，它可以为企业带来更多的资金和资源，提高企业的知名度和影响力。通过上市，企业可以获得更多的投资机会，并实现产业链的整合和优化。

在上市的过程中，蔬菜种植企业需要进行精心的策划和准备工作。首先，企业需要制定合理的发展战略和商业模式，展示企业的竞争优势和增长潜力。其次，企业需要完成资产评估、财务报告和风险评估等程序。最后，企业需要与证券公司、律师事务所等专业机构合作，完成上市审核和发行工作。

4. 市场营销和品牌建设

在蔬菜种植企业上市后，市场营销和品牌建设变得尤为重要。通过精准的市场定位、有效的推广和宣传，企业可以提高产品的知名度和美誉度，增加销售额和市场份额。同时，建立良好的品牌形象和品牌文化，提升企业在消费者心中的形象，赢得消费者的信任和忠诚。

5. 面临的挑战和解决方案

蔬菜种植企业在上市过程中会面临许多挑战，如市场竞争激烈、产业链长等。为了克服这些挑战，企业需要制定科学有效的解决方案。例如，通过与农民合作社、农业科技创新中心等合作，实现产业链优化和资源共享。另外，企业还可以加强与大型超市、餐饮企业等的合作，实现销售渠道的扩大和市场份额的增加。

结语

蔬菜种植企业上市是实现规模化种植、技术升级和市场拓展的重要途径。通过上市，企业可以获得更多的资金和资源，提高企业的竞争力和发展速度。然而，在上市之前，企业需要进行充分的策划和准备工作，确保上市的顺利进行。同时，企业还需要加强市场营销和品牌建设，提高消费者对产品的认知和信任。希望本文对蔬菜种植企业的上市、融资和发展有所帮助。

感谢您阅读本文，希望能为您提供有价值的信息。

九、如何有效解决小微企业融资难和费用杂的问题？

中小企业融资难和融资的问题已经被市场病够诟很久了，主要是我国的利率传导不顺畅，即便央行有意扶持中小企业，但是往往钱到中小企业手里时，成本已经很高。或者银行压根不愿意将钱贷款给中小企业，中小企业难从银行融到钱。最近央行之所以进行LPR改革，就是想让利率市场化，最终能够实际降低利率成本，减轻中小企业的融资负担。所以重点是有让市场形成完善的竞争机制，让利率市场化，这样企业贷款时就能享受到较低的贷款成本。

至于费用杂，一方面国家需要平衡好中央和地方的税收关系，缓解地方的财政压力，地方财政压力比较大，自然就会想办法去解决钱的问题，费用的问题就多了，所以地方的财政问题解决了，自然能够减少收那些杂七杂八的费用。另外，就是对如何收费，收什么费用，最好有个明确的规定，按照规定来，进行监督，将不合规定的收费、不合理的收费取消。这样就能使得企业不再面对那些名目繁多的各种费了。

十、您如何认识管理者在企业或团队中承担的角色和作用？

管理者分为三个层次，每个层次的角色作用不同。

1、 基层管理者 主要职责是直接指挥和监督现场作业人员，保证完成上级下达的各项计划和指令。 他们主要关心的是具体任务的完成。

2、中层管理者 承上启下。主要职责是正确领会高层的指示精神，创造性地结合本部门的工作实际，有效指挥各基层管理者开展工作。 注重的是日常管理事务。

3、高层管理者 对组织负全责，主要侧重于沟通组织与外部的联系和决定组织的大政方针。 注重良好环境的创造和重大决策的正确性。