返回首页

影响企业财务风险的因素有哪些?

283 2024-12-18 08:58 回车巷人才网

一、影响企业财务风险的因素有哪些?

由于企业经营活动所面临的自身条件和社会经济环境是十分复杂的,因此,影响企业财务风险的因素也是多种多样的,既有企业外部的原因,也有企业内部的原因,而且不同的财务风险形成的原因也不尽相同。它的内部原因主要包括筹资规模策略不当、资金来源结构不当、筹资方式以及时间选择不当、信用交易策略不当和筹资顺序安排不当。外部原因主要有市场风险、利率,变动、物价风险。具体来说表现为以下几个方面:

(一)宏观经济环境复杂多变

财务管理面临的宏观经济环境复杂多变是产生财务风险的外部原因。众所周知,持续的通货膨胀,将使企业资金供给持续发生短缺,货币性资金持续贬值,实物性资金相对升值,资金成本持续升高。例如,世界原油价格上涨导致成品油价格上涨,使企业增加了运营成本,减少了利润,无法实现预期的收益。而利率的变动必然会产生利率风险,包括支付利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。市场风险因素也会对财务风险有很大的影响。财务管理的环境具有复杂性和多变性,外部环境变化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境,必然会给企业带来困难。目前,我国许多企业建立的财务管理系统,由于机构设置不尽合理,管理人员素质偏低,财务管理规章制度不健全,管理基础工作欠缺等原因,导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在企业不能对外部环境的变化进行科学的预见,反映滞后,措施不力,由此产生财务风险。

(二)企业内部财务关系混乱

企业内部的财务运作状况在很大程度上影响着企业防范和控制财务风险的能力与效果。企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因。企业内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用利益分配等方面存在权责不明,管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保障。例如,企业资金结构不合理,负债资金比例过高等。在我国,资金结构主要是指企业全部资金来源于权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因,企业资金结构不合理的现象普遍存在。具体表现在负债在资金结构中比例过高,很多企业资产负债率达到30%以上,导致企业财务负担沉重,偿付能力不足,由此产生财务风险。

(三)财务人员缺乏风险意识

企业经营活动的复杂性和市场环境的多变性决定了财务风险的客观性。企业只要有财务活动,就必然存在着财务风险。在现实工作中,我国许多企业财务管理人员风险意识淡薄,是财务风险产生的重要原因之一。由于我国市场已成为买方市场,企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品,企业应收账款大量增加。同时,由于企业在赊销过程中,对客户的信用等级了解欠缺,缺乏控制,盲目赊销,造成应收账款失控。大量比例的应收账款长期无法收回,直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用,严重影响企业资产的流动性及安全性,给企业带来巨大的财务风险。

(四)财务管理决策缺乏科学性

财务决策缺乏科学性必然加大了企业财务决策失误的风险,而财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前,我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象,由此导致决策失误经常发生,从而产生财务风险。例如,在固定资产投资决策过程中,由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究,加之决策所依据的经济信息不全面、不真实,以及决策者决策能力低下等原因,导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益,投资无法按期收回,给企业带来巨大的财务风险。由于投资决策者对投资风险的认识不足,决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失,也必然影响企业的投资效益,影响了企业的长期偿债能力,从而给企业带来较大的财务风险。

二、影响财务风险的因素有哪些?

1,管理者对债务融资风险认识不充分;

2,企业投资决策失误;

3,市场利率和汇率的变动;

4,银行对企业的债务监督不充分;

5,制度不健全。

三、影响营业利润的因素有哪些?

整体来说,对利润产生负面影响的主要分集中在三个层级,第一个层次为利润表各项目,这是浅面方面的因素。

第二个层级为企业的管理水平欠佳,直接造成资产管理的不善、周转率低下;对负债的管理不善,造成没有充分利用商业信用,在超预算外的有息负债上限运行;对企业投入资本及利润分配不合理;对企业合同管理、内控管理的不到位、对合规经营的、任意改变会计政策的选择及会计估计,均会对利润产生重大不利的影响,这是为深层次的因素。

第三个层级是战略层面的,包括企业的战略不清晰或失误,会直接导致企业定位不准,取舍不对、配置资源不对称,这会从根本上影响企业近期及长远时期的利润的实现以及企业其他长期目标的实现

四、影响企业价值的因素有哪些?

企业的价值关键在于能否给所有者带来报酬,包括股利和出售其股权换取现金,报酬越多,这个企业价值越高。然而,如果未来风险大,即使未来报酬高,也会使人望而却步。所以,企业盈利能力与即将面临的风险状况与水平高低,是企业价值评估需要考虑的两个主要因素。而这两个因素又受以下几个因素影响:

1.企业的资产,无论是有形还是无形,仅是企业的“硬件”,如何运用这些资产去创造企业最佳效益,很大程度上取决于“软件”。这个软件即是企业管理者的经营能力、创新能力、管理方针与经营运作机制,以及这个企业所拥有的人才资源。所以,要正确估计一个特定企业的价格,不仅要看“硬件”,还要看“软件”。

2.企业外部影响因素,如社会政治、经济环境、经营竞争状况和科技发展水平。可见,企业价值评估包含了两方面的内容:一是企业以往经营业绩的评估分析;二是企业未来经营前景的预测分析。

从经营业绩看,我们应得出如下的分析结果:

第一,这个企业目前盈利如何?盈利的主要原因取决于什么(是产品质量好,还是营销手段高,还是有特别机遇,还是由于创新能力)?

第二,这个企业的财务状况如何?形成的原因是什么?对今后企业经营及今后的投资项目选择有何影响?今后的投资与筹资方式有何限制?

第三,将企业与同类相似条件企业比较,分析企业在把握经营机会方面,对社会贡献方面、社会声誉方面的差异,从中可分析出管理人员能力与企业运作机制水平方面的问题,看出企业在这方面的水平。目前,通常使用的分析方法可利用财务分析的方法,对企业偿债能力、盈利能力和抗风险能力做出评价,并找出存在的问题。

从以上三个方面分析出企业目前“价值”,即是目前在市场中的价格。

从经营前景的预测看:

第一,企业有无继续经营的机会,即企业的产品处于哪个寿命阶段,市场是否已趋饱和?企业自身实力如何,资产状况老化还是状况良好,企业处于成长期还是衰退期?企业自身的弱点能否应对得了未来经营环境的变化?这其中,要对企业即将面临的外部、内部影响环境的变化做出分析,并根据它们对企业的影响程度,分析出企业在目前的“实力”状况下受到影响后的结果,进而评估出企业未来收益状况。

第二,企业有无新的投资机会并有无可能把握住它?这主要根据企业人才资源及创新能力,以及自身资产状况及财务状况。这就需要分析企业面临的各类风险,比如未来投资机会的经营风险、财务风险、信息风险、法律风险、体制风险等诸多风险,从而得知企业未来盈利的来源大小。

在评估实务中,由于牵涉因素多,要把所有因素全部货币化或量化相当困难。因为虽然有的因素,比如社会的、政治的、经济的、道德的、心理的、人才素质等非经济因素越来越深刻地影响企业经营的各个方面,但确实没有什么成功的先例可以把它们的影响准确量化。因此在评价企业价值时,应该再将那些非量化或不可计量的影响因素对企业价值的影。向用评分或分数化方法间接量化,将其变为各类修正指标,然后再进行对企业价值的综合,全面的判断。

五、影响企业的环境因素有哪些?

1、经济环境:构成企业生存和发展的社会经济状况及国家的经济政策,包括社会经济结构、经济体制、发展状况、宏观经济政策等要素。经济环境对企业生产经营的影响更为直接具体。

2、社会文化环境:企业所处的社会结构、社会风俗和习惯、信仰和价值观念、行为规范、生活方式、文化传统、人口规模与地理分布等因素的形成和变动。

六、什么是财务风险,影响财务风险的因素有哪些?

财务风险是指由于债务融资给企业带来的不确性。

如果没有债务融资则没有财务风险,其他风险都属于经营风险。影响财务风险的因素有债务规模的大小及利率的高低

七、影响投资风险承受度的因素有哪些?

  风险承受度是组织或个人能够承担的风险限度,泛指各方面风险承受能力和水平。  通过科学的测试具体估算风险承受能力,定位自己的风险承受能力对于投资者有重要的意义。  对个人而言,影响风险承受度的因素有很多,主要包括:  

1.年龄:经验表明,受经济条件和身体条件的影响,不同年龄的人适宜投资股票的比例有所差异  

2.工作性质:工作性质不同决定了在生活中对资金需求的不同,从而对风险承受能力有一定影响  

3.置业状况:房产是普通居民一生中的最大开支,置业情况体现了未来的资金需求  

4.每月衣食住行消费比例:吃、穿、住是生活中的必需开支,这部分占家庭收入的比例决定了日常资金的宽裕程度,从而对风险承受能力有较大影响  

5.是否购买保险:保障程度不同,您对风险的抵御能力也有一定区别

八、影响公司经营的主要风险因素有哪些?

企业经营风险是指企业在经营管理过程中可能发生的危险。

企业经营风险通常主要包括以下五种:

1,政策风险:是指国家政策的变化对行业、产品的影响(宏观经济调控及产业政策导向)

2,市场风险:是指本企业产品在市场上是否适销对路,有无市场竞争力(技术、质量、服务、销售渠道及方式等) 3 ,财务风险:是指企业因经营管理不善,造成资金周转困难、甚至破产倒闭(资本结构、资产负债率、应收应付款及现金流问题等) 4,法律风险:是因签定合同不慎,陷入合同陷阱,造成企业严重经济损失(违约、欺诈、知识产权侵害) 5,团队风险:是指核心团队问题及员工冲突、流失和知识管理等。建议:在企业经营过程中,牢固树立风险意识,切实采取防范措施,最大限度地防止经营风险。

九、影响企业物流成本的因素有哪些?

影响物流成本的因素:

1.物流的合理化

2.物流质量

3.物流效率

4.物流人才。

十、影响企业产品定价的因素有哪些?

影响定价的主要因素:产品研发、制造、存储、原材料、运输等成本。

预期利润。在成本确定后,企业也可能有一个固定的预期利润百分比。

资金周转。需要企业资金周转快就得把价格定在对用户最有吸引力的水平上。而最有吸引力的价格水平,利润却并不一定是最大的。

供需情况。市场需求旺盛,产品价格就可以随之向上浮动。

品牌形象。企业或品牌专注于高端市场,提供最高水平的产品或服务时,价格与成本可能基本无关。

竞争对手价格。随着信息流动越来越透明,尤其是在网上作价格比较是轻而易举的事情,竞争对手的价格也在很大程度上影响企业自身的定价。价格降低甚至可能降低品牌形象及销售情况。

促销策略。各种形式的促销、打折、优惠组合运用都将影响产品最终定价。