小微企业ABS也就是资产证券化作为小微企业的融资渠道在未来有发展潜力吗？

一、小微企业ABS也就是资产证券化作为小微企业的融资渠道在未来有发展潜力吗？

ABS从2014年开始就爆发试的增长，而且对于这种新的融资模式，实际上政策和监管就是非常支持的，但是也在不管的调控与提升其监管。对于你提到的小微企业ABS，我想确定一个是否你和我理解一致的核心点是，小微企业ABS指的是银行发行CLO，底层为小微企业的贷款。因为我看你叙述意思是小微企业去发行ABS。信贷资产证券化（CLO）只能是银行去发，所以小微企业是不能发行的。

另外一点来看，对于底层为小微企业贷款的ABS产品其实很受限制，包括其风险与收益的考量，盈利能力的考量和其成本的考量。而且对于小微企业贷款，影响因素最大的是宏观经济与其信贷的扩张与收缩。如果小微企业融资通畅，银行的坏账率就低，如果经济不好，信贷收缩，那么坏账率就高，银行对于发行这类产品而言，需要考虑其底层资产的质量。一单ABS的综合成本还是相对较高，而且小微企业的资产质量参差不齐，贷款的利率波动较大，对于定价来看，其实还是挺复杂。如果要发行，后续的优先劣后分级、担保与其他风控措施需要非常的完善，其次就是对于小微企业违约后的处置也是很大一方面，还要考虑贷款的逾期、延期和违约影响现金流。目前民企贷款非常难，银行大部分也只放给白名单的民营企业，其他的也很难放贷。所以综合来看，发行这类信贷资产证券化产品，其实不仅不划算，而且承担的风险也较大。所以没有足够的动机去发行，这也是 为什么最火的底层资产是住房抵押、汽车、消费和企业贷款，而非小微企业。

二、小微企业融资渠道有哪些？

1银行贷款，银行是企业最主要的融资渠道。

2发行债券，企业债券，也叫公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。

3融资租赁，是通过融资与融物的结合。

4金融租赁，是一种集信贷，贸易，租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征新型融资方式。

三、小微企业为什么融资难融资贵？

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小微企业融资难的原因是几方面的，有小微企业自身的原因，也有银行方面的原因。这两方面导致了小微企业融资难，利息高，费用高。

小微企业自身的原因

1，小微企业缺少抵押物。针对融资问题，小微企业一般都缺少可以抵押物，包括动产和不动产，小微企业一般发展速度慢，不注重增加可供随时变现的不动产。企业产品难以融资；

2，小微企业缺乏融资规划，通常情况下，企业财务制度不健全，各种费用和开支制度不完善，导致了企业账户无法完全准确的财务状况。资产负债表跟实际开支对不上，难以从银行或者民间融资。

3，小微企业信用不好：由于企业经营过程中会遇到种种困难和坎坷，资金流不稳定，导致了企业的负债难以归还。最后不得不申请破产，或者直接成了老赖，甚至很多债务无法追偿，因此缺乏融资渠道。

4，经营形式不好：经济形式不好，导致了市场比较缺钱，银行或者民间机构放款只会选择以前有合作的比较好的企业，或者行业有比较大的发展前景的企业，导致了大部分的小微企业没有机会找到合适的融资渠道。

银行方面的原因

1，银行只放给优质企业：对于小微企业，银行只会锦上添花，难以雪中送炭。银行出于从资金安全和成本方面考虑，只会给发展比较好的企业融资，或者现金流稳定，不那么缺钱的企业融资，对于资金更加安全。

2，银行信贷损失惨重：基于历史放贷记录，各个银行对于小微企业信贷都忌讳莫深，几年前三户联保，一家企业出现问题，其他企业必然跟着出现问题。导致了银行对于小微企业信贷彻底死心，坏账率高，追讨困难，成本高。也是银行不愿意给小微企业放款的一个重要原因。

做好规划，提前布局，找准融资渠道

小微企业融资，一定要做好规划，提前布局，熟悉企业的经营状况，做好企业的发展规划，在某一阶段应该做什么样的规划，有怎样的发展思路，以及融资的金额，都必须做一个长期的规划，从长远考虑和布局。

相对来说，小微企业的不动产更好融资!

四、小微企业贷款和融资的区别？

贷款只是融资的一种形式，融资分为股权融资和债权融资，股权融资就是新增股份，吸收投资入股等方式增加股权份额吸收资金。

债权融资就是就是如借款，贷款等方式增加企业负债吸收资金

五、小微企业融资利率什么意思？

小微企业融资利率是指小微企业在融资过程中所需要支付的利息费用。融资利率是银行或其他金融机构向小微企业提供贷款或其他融资产品时所确定的利率水平。利率的高低直接影响着小微企业的融资成本和还款压力。

小微企业融资利率通常由多个因素决定，包括但不限于以下几点：

市场利率：市场上的整体利率水平是影响小微企业融资利率的重要因素之一。市场利率的波动和变化会直接影响到银行等金融机构的贷款成本，从而影响到小微企业的融资利率。

信用评级：小微企业的信用状况是银行决定融资利率的重要考量因素之一。信用评级较高的企业通常能够获得更低的融资利率，而信用评级较低的企业可能需要支付更高的融资利率。

抵押物或担保物品：如果小微企业能够提供足够有价值的抵押物或担保物品，银行可能会给予更低的融资利率，因为这可以降低银行的风险。

融资期限：融资期限的长短也会对融资利率产生影响。通常情况下，较长期限的融资产品可能会有较高的利率，而较短期限的融资产品可能会有较低的利率。

六、小微企业征信不好怎么融资？

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坚持“一改”,改善融资环境。健全征信系统信息容量,引入纳税额、资金流、贷款历史、贷款需求等信息纳入征信数据库,建立征信云数据体系;同时对云数据“活用”“巧用”,提高小微企业信贷管理效率;同时,搭建政、银、企沟通交流平台,促进三方之间良性互动、合作共赢,完善小企业金融服务的外部政策支持与激励机制,推动小微企业贷款贴息等扶持优惠政策的落实。

2.

着力“两降”,降低小微企业信贷利率,银行业作为推动社会经济发展的主力军,需提高社会责任感及公益性,纠正片面追求利润高增长的做法,审慎确定收费项目和调整收费标准,切实降低小微企业信贷利率。降低服务收费,实行差异化风险计量及绩效考评制度,适当放宽小微企业金融市场准入的标准,同时灵活运用各种金融工具为企业提供结算、

七、小微企业该如何有效融资呢？

小微企业融资一般包含以下几个方式：

1.银行抵押贷款（优点是利息比较低，一般年化利率在5-6%左右，建议做成先息后本的还款方式。缺点是需要有房产抵押）

抵押贷款顾名思义是需要有抵押物的贷款，现在各大银行基本只接受房产抵押，银行真对于小微企业的抵押贷款一般都需要企业所在地的房产才能抵押（极个别银行能接受异地房产抵押）。贷款的类型又分为个人经营性抵押贷款（以企业主个人名义贷款，贷款记录只会在法人的征信记录上体现）和企业流动性抵押贷（一般都需要法人和实际控制人做担保，贷款记录不仅会体现在企业征信上，还会体现在个人征信上），建议小微企业如果能做成个人经营性贷款就不要做企业流贷，避免增加不必要的担保，另外企业流贷的办理时间已经需要准备的资料也会比个人经营性贷款多。

2.银行信用贷款（优点是不需要抵押物，缺点是利率比较高，一般在10-15%之间）

信用贷款不需要有抵押物抵押，每个银行都会有一套贷款风控模型，一般根据企业的经营流水和纳税情况来识别客户的授信额度，所以企业主需要注意保持自己公司的经营流水和纳税尽量正规。和抵押贷款类似，建议如果银行允许的情况下，可以做成个人经营性贷款。

3.知识产权或专利质押贷款（这个一般适用于高新企业）

现在各个地方政府对于高新企业都有一定的贴息贷款。这个需要根据当地的政策来做，就不详聊了

4.银行承兑汇票贴现

小微企业有时候会遇到客户支付货款时不是支付现金，而是支付银行承兑汇票，银行承兑汇票又只能到期支付，有个时间差。这种时候企业主就可以向银行申请银承贴现。贴现会有一定的损失（一般在总金额的3-5%）

5.担保公司担保贷款

担保贷款顾名思义就是，第三方担保贷公司给企业做担保，出担保函给到银行，银行给予担保贷款。这个担保公司需要在贷款利息的基础上收取担保费用（一般在贷款金额的2-3%）

6.第三方机构信用贷款

比如各类小额贷款（某某普惠），缺点是利息高，年化利率一般都在13-20%，而且很多都只能等额本息或等额本金还款，还款压力大。建议实在没办法的情况下才考虑，不然企业融资成本太高，容易造成资金链断裂。

7.股权融资

股权融资的前提是企业的股权是有价值的，能让投资方看到公司的未来发展，这个不适合传统制造行业的小微企业。即使是高新企业做股权融资也需要考虑未来股权分散和经营主动权的风险，在考虑引入股权融资时，不仅需要考虑投资人是否会参与经营，还要考虑投资人能否带来有利于公司发展的额外资源。

8.民间借贷

这个确实不建议，现在虽然说国家有在控制和管理民间借贷，但是民间借贷的坑实在是太多了，会在各种收取合法合规的利息之外，附加各类服务费和手续费。

八、小微企业融资的方式有哪些？

小微企业融资方式：(一)无形资产担保贷款。(二)自然人担保。(三)典当融资。(四)综合授信。(五)信用担保贷款。(六)买房贷款。

企业对国民经济的发展功不可没，尤其是近几年来，国家对小微企业的大力扶持，小微企业在国民经济中的地位也日益增高，而小微企业的巨大的融资需求自然也吸引了政府、银行、电商等团体的广泛关注。凡事都讲究一个技巧。那么，小微企业融资途径主要有哪些呢？请看下文。

一、小微企业融资途径主要有以下八种方式：

1、综合授信

即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。

综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。 银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管 理有方、 信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。

2、票据贴现融资

票据贴现融资，是指票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。 在我国， 商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。 这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款， 而是依 据市场情况来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几 十天，多则 300 天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利 用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴 现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可， 一般在 3 个营业日内 就能办妥，对于企业来说，这是"用明天的钱赚后天的钱"，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。

3、信用担保贷款

目前在全国已有 100 多个城市建立了中小企业信用 担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行 业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地政府财 政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金 等几部分组成。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以 担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保 服务。

4、买方贷款

如果企业的产品有可靠的销路， 但在自身资本金不足、 财务管理基础较差、 可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情 况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。卖方 可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。 或者由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。

5、异地联合协作贷款

有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配 套零部件，或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中， 需要补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供 贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合 同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合，分头提供贷款。

6、自然人担保贷款

2002 年 8 月， 中国工商银行率先推出了自然人担 保贷款业务，今后工商银行的境内机构，对中小企业办理期限在 3 年以 内信贷业务时，可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任。自然人担 保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。 可作抵押的财产包括个人所有的房产、 土地使用权和交通运输工具 等。 可作质押的个人财产包括储蓄存单、 凭证式国债和记名式金融债券。 抵押加保证则是指在财产抵押的基础上，附加抵押人的连带责任保证。 如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项， 银行将会 要求担保人履行担保义务。

7、无形资产担保贷款

依据《中华人民共和国 担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中 的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。

8、典当融资

典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临 时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规 模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。典当行则不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。周而复始，大大提 高了资金使用率。

虽然，国家在大力扶持小微企业的发展，融资途径也形式多样，但是中小企业还是面临着融资难的现状。值得庆幸的企业界、融资界和政府部门等一直在为解决这一问题不停探索，相信在不仅的将来小微企业融资途径将不断拓宽，融资模式也会得以创新。

九、优化小微企业融资期限管理的建议？

加强信用管理适当延长融资期限更利于小微企业发展

十、武汉小微企业融资应急资金怎么申请？

　办理银行：武汉农商行、汉口银行、湖北银行、建行湖北省分行、交行湖北省分行5家银行签约。

　　办理时间：2天时间。

　　利率：企业使用应急资金的时间为2个工作日，最长不超过10个工作日，2日内费率为银行基准利率的90%，超过2日的，按基准利率计算。

　　办理条件：只要是在武汉市内依法设立，具有独立法人资格，企业产品符合国家省市产业政策，诚信经营，生产经营情况良好，无严重不良信用记录的小微企业，由合作银行同意续贷后，均可申请应急周转金，原则上最多申请2000万元，科技型和制造类企业优先。