企业债务风险的影响因素？

一、企业债务风险的影响因素？

企业债务风险是在企业债务堆积的过剩中产生的，引发因素可分为宏观和微观两个层面。

1、宏观方面，经济增速放缓，产能严重过剩，导致企业负债螺旋上升。近年来，受金融危机影响，欧美经济陷入长期低迷，导致外需疲软，再加上我国进行结构调整，经济增速放缓，造成内需不足。

在国际国内市场需求总体不足的情况下，我国企业部门却以再杠杆化来应对需求不足的问题，即以更大的产能扩张来吸收原有过剩的产能，最后形成更大的产能过剩。由于产能过剩的加剧，工业产品供大于求，价格下行压力不断加大，企业普遍经营困难，利润率下降、亏损面扩大。由于收入增速远滞后于债务增速，形成债务的堆积，而债务杠杆的上升又反过来对总需求形成极大的制约，出现产能过剩和负债率提升的相互强化螺旋。

2、微观方面，投入要素成本上升，融资成本居高不下，导致企业负债高企。近年来我国劳动力成本持续较快增长，增加了企业成本压力。主要原材料成本不断上升或维持在高位，能源等资源性要素价格快速上涨;随着我国对资源环境承载能力限制以及对环境保护的要求不断提高，工业企业面临的节能环保压力不断增加，成为企业一项重要的成本支出;税费负担较重，甚至在经济形势不好时，部分地方政府加大了税收稽查力度，反而使企业的税收负担有所增加。

此外，企业融资成本较高，比如2012年底，上市公司整体收益率为5.4%，而贷款加权平均利率为6.8%，整体处于亏损状态，如果考虑到其他融资方式的更高成本，我国企业部门负债率将进一步提升。人民币持续升值也加重了企业面临的成本压力。企业经营成本高企、盈利水平下降，是企业债务负担上升的直接原因。

二、企业债务风险该如何防范？

对于该等风险的防范措施：

1、股权收购中，由于企业对外主体资格不因内部股东变动而改变，相关债务仍由企业自身承担。但收购方需向转让股东支付对价，并且很大程度取决于股权转让时的企业净资产状况。如果受让股权后，因被隐瞒或者遗漏债务暴露导致被追索，企业财产被查封、扣押或者拍卖，股权实际价值必然降低。除了在收购前审慎调查目标企业真实负债情况外，还可在并购协议中要求转让方做出明确的债务披露，除列明债务外(包括任何的欠款、债务、担保、罚款、责任等)，均由转让方承诺负责清偿和解决，保证受让方不会因此受到任何追索，否则，转让方将承担严重的违约责任。这种约定在一定程度上具有遏制转让方隐瞒或者遗漏债务的作用。

2、在资产并购中，交易标的为资产，需要保障所收购资产没有附带任何的债务、担保等权利负担(如不存在已经设置抵押情形;房地产不存在建筑工程款优先权等)。对于完全依附于资产本身债务，不因资产的转让而消灭，必须由转让方在转让前解决，否则应当拒绝收购。

3、在国有企业改制的产权收购中，由于目前国内司法实务将企业资产视为偿还债务的一般担保，贯彻“企业债务随资产变动而转移”的处理原则，这一做法不同于一般债务负担的处理结果。“债务风险隔离”制度：针对上述情况，必须按照最高人民法院《关于审理与企业改制有关民事纠纷案件若干问题的规定》第28条执行：“出售企业时，参照公司法的有关规定，出卖人公告通知了债权人。企业售出后，债权人就出卖人隐瞒或者遗漏的原企业债务起诉买受人的，如债权人在公告期内申请过该债权，买受人在承担民事责任后，可再向出卖人追偿。如债务人在公告期内未申报过债权，则买受人不承担民事责任。人民法院可以告知债权人另行起诉出卖人。”该条对收购方具有“债务风险隔离”的作用，虽然增加程序的繁琐，但要求出卖人履行公告通知申报债权的程序，是国企改制收购中不可缺少的债务风险防范机制。

4、设定保证的风险控制并购交易需保障股权或资产安全性、避免债务风险，如果在审慎调查和并购协议条款设计(相关保证与承诺、违约责任条款等)妥善处理，可在法律层面上降低有关风险，但在事实层面上，并非百分百安全。并购交易中的债务等风险可能潜伏一段时间才会暴露，如果转让方违背诚实信用原则转移财产或其偿债能力因客观情况而大大降低，即使转让方承担责任，但由于无财产清偿，收购方仍将遭受损失。所以，为规避风险和提供交易的安全保障，在可能的情况下，可以设立担保机制，即要求转让方以其相应价值的财产抵押、质押或者提供具有代为偿还能力的第三人担保。在转让方没有偿债能力后，可以行使担保权。在具体操作过程中要注意：(1)树立风险意识，严格审查被担保企业的资信状况;(2)要注意审查担保人的主体资格;(3)健全担保程序;(4)适当运用反担保;(5)注意运用保证责任的免责条款。

三、企业应该怎样减少债务风险？

我来回答这个问题。企业应该怎样减少债务风险，应该做好以下几个方面工作：

一、现金管理。要保持适度的现金或者银行存款。以保障进货和日常支付。

二、要做好库存管理，降低原材料、半成品、产品等资金占用，加快资金周转。

三、加强货款回收，尽量少赊账。

四、企业的债务风险有哪些？

从企业主角度，传统企业债务是成本成本超出利润会亏本，企业靠资金运营，如果资金流动性出现问题会影响企业甚至倒闭。

2017年2018年很多上市公司的大股东将自己的股票质押给金融机构贷款，由于股价下跌他们没有资金偿还债务，为了拉升股价不惜冒险做虚假业绩

002220 st天宝 债务逾期18.77亿董事长黄作庆虚开发票被抓

另外被抓的上市公司董事长:

大智慧老板张长虹、恺英网络的王悦、*ST鹏起董事长张朋起、中科新材的张伟、新城控股的王振华、博信股份的罗静、ST天宝董事长黄作庆、康得新的钟玉、派生科技的唐军、暴风集团的冯鑫。

实际控制人一旦被抓，企业运营遭受毁灭性打击，业务无法开展，债务无法偿还，通常引起股债双杀的骨牌连锁效应。

中国的企业家，最大的特点是家企不分，企业需要钱就拿自己的钱进来，自己要用钱就在公司拿。咱们国家的金融机构放贷款要求股东必须连带责任担保这也导致了一旦发生债务风险波及全部股东和家庭。

防范企业债务风险，应提前设计持股结构，做好公司债务和个人资产的防火墙，做好个人资产配置。

五、企业债务风险处置原则包括什么？

企业债务风险是指企业作为债权人法律保护的范围内面临的债款损失风险。债务风险处置包括：

1，当事人协商清偿债务，协商清偿是私力救济。

2，诉讼清偿，强制清偿公力救济，当事人双方协商不成时，可以提起诉讼。

3，企业兼并，企业兼并能充分发企业的组织效能，优化企业的经济结构。

4，债权转股权。

六、国有企业债务风险化解实施方案？

1、重新审核签订偿还协议，并按协议约定清缴欠款。

2、债权清缴与财政扶持和抹帐等相结合、实施综合清欠。

3、鼓励企业发展，对成长性较强的生产型企业欠款，采取债权转股权或债权转投资，并依据《中华人民共和国公司法》、《民法典》等法律、法规的有关规定，履行相关手续。

4、规范债权转让方式，债权转让必须依法签订协议，办理公证。

5、明确分工。清欠目标分解到部门，落实到个人，并配套相应的激励措施。

6、债权清理回收的资金、物资、股权全部纳入地方财政预算外资金管理。防止侵占、挪用债权清理回收物资和资金的现象发生

七、企业化解债务风险主要措施和方案？

企业债务危机化解方案1

　　一、加强企业内部控制建设

　　(一)加强公司治理、机构设置建设

　　按照内部控制制度的要求，建立相互制衡的公司治理结构，形成监督、制衡的约束机制;建立高效运行的机构设置，保证各机构间的信息畅通、确保各机构高效运行。使公司的重大决策都能通过集体决策进行，并且能得到有效执行，规避决策和执行过程中的风险，强化债务管理事项，完善制度流程，明确各部门及人员的审批权限，加强债务审批流程的管理。

　　(二)加强筹资活动的内部控制

　　资金管理是公司财务管理的核心内容，资金一旦出问题便是大问题，筹资不当、资本结构不合理、无效筹资等都可能导致筹资成本过高或是发生债务危机。因此要加强筹资活动的内部控制，建立完善的筹资活动业务流程，提出筹资方案、筹资方案论证、筹资方案审批、计划的编写与执行、筹资活动的监督、评价和追责、筹资活动的会计控制，从这几个环节设计科学的筹资内控制度，有效的进行筹资环节的风险防控。

　　(三)加强担保业务的审核

　　担保业务属于企业的一项非常规业务，它会使企业面临一定风险，形成企业的或有负债，因此对于担保业务要尤其谨慎。对担保申请人的整体实力、经营状况、信用水平等都要仔细调查，资信调查和风险评估工作必须充分，对每项担保业务进行严格的审批，重大担保业务要实行集体决策。

　　二、加强公司预算管理

　　有条件的公司应该建立全面预算管理体系，建立合理、科学的预算系统，指导公司的正常运营。一般的大额融资都是用于投资项目，我们要加强对专项投资的预算，事前对投资项目进行详尽的预算，以预算结果来指导投资行为，只有预算盈利的项目才允许进行筹资，预算不过关的项目不允许筹集资金，尽量降低企业的融资规模，严格控制超出预算、预算外项目的新增债务。

　　三、正视当前的经济形势，严禁盲目投资，努力降低融资规模

　　有些国有企业盲目追求经营规模，未经仔细研究便盲目投资，导致很多投资项目经营失败，这也是引发债务风险的一个主要原因，对于投资项目要进行详尽的可行性研究，新增投资要量力而行，谨慎投资，不要因为不合理的投资行为而盲目举债，努力缩小融资规模，进行去杠杆化，降低财务风险。

　　四、采取积极措施努力降低融资成本

　　目前部分国有企业的融资成本过高，很多国有企业的融资成本超过了6%，融资的高成本也使本来效益就不好的国有企业雪上加霜，所以企业要严格控制融资成本，规避高息债务的发生。有些国有企业是集团公司性质，可以利用这一优势，从集团公司角度进行融资的筹划，加强“总对总”战略对接合作等方式，从企业集团的角度统一与银行谈合作，大的企业集团具备更高的谈判资本，可以争取到长期、稳定、低成本的信贷支持。这样就可以为整个企业集团的下属企业争取到更低的融资成本率，也可以为企业争取到更多的信贷优惠政策，也就可以降低企业的融资成本，企业自身要加强信用等级管理，使企业整体的信用水平得以提升，这样又可以进一步增强融资能力和议价能力，不断降低融资成本，使企业轻装上阵。

　　五、加快体制改革、激发企业活力

　　国有企业效率低、效益差主要还是由于与市场脱节、企业活力不够，归根结底还是体制问题。国有企业体制、机制问题已成为国有企业发展的重大障碍，国有企业生产运营、市场销售、人力资源等各方面都没有完全的市场化，在现在的市场经济体制下，以需求为导向的经营模式下，国有企业的运营模式显得格格不入，其市场主体地位未得到确立。因此我们要加大国有企业的体制、机制改革，使其成为真正的市场主体，遵循市场经济发展规律，激发企业活力，加快国有企业的战略重组，通过“四个一批”促进国有企业中的僵尸企业退出，对于那些长期亏损、扭亏无望、资不抵债的投资项目或企业，要加大清理力度，结合国家“出清一批”、“出让一批”工作，实现“瘦身强体”，减少竞争性不强、效益低下、高负债业务板块的投资，从根源上清理对外债务，压缩债务规模。另一方面把国有资本推向重要领域和关键环节。结合“混改一批”和“上市一批”工作，加强企业的资本运作，积极引入战略投资者，通过股份制改造、上市融资、政府注资等方式增加权益性融资比重，优化资本结构，提高企业资产的证券化水平，降低债务性融资规模。

　　六、努力开源节流，提高企业抗风险能力

　　我们一直在强调国有企业要降本增效，但是很多国有企业对成本问题不够重视导致企业的'成本长期居高不下。因此我们要加强成本意识，改变国有企业成本管理理念落后的现状，引进精益制造、精细化管理、作业成本、目标成本等管理理念，从制造成本到期间费用全方位的降低成本费用，助力企业发展。企业成本费用的降低，可以为企业挤出利润，让企业有更大的利润空间去应对债务成本负担，也在一定程度上促进了企业债务风险的降低。

　　打仗还要自身硬，单位经营好坏是关键。面临当前经济下行、消费疲软的现状，我们要采取多种举措提高企业的经营效益，按照政府提出的供给侧改革，提高供给质量、供给效率，改善产品供给，努力开拓市场、扩大销售;不断提升管理水平、向管理要效益;通过不断创新增加企业动力、催生企业活力。努力改变企业借新债还旧债的恶性循环，使企业进入良性发展轨道。另一方面还要优化企业的资产，加大对资产的管控力度，加大对不良存货和应收账款的清理力度，提高资产周转率，提升资产的使用效率，盘活存量资产，加快现金流的收回。

　　七、加强上级单位管控

　　国有企业上级单位要加强对债务的管控，要求各下级单位建立详尽的债务管理台账，对下级各单位的负债情况定期要求其汇总上报，对大额筹资项目加强管控，通过审计委员会、内部审计机构加大监管力度，监督其筹资前的预算分析是否到位，监控其筹资活动的审批流程是否合规、合法，监管其筹资后资金的运用是否脱离预算等，特别是对于即将到期的债务要重点关注，关注其是否具备到期偿付能力，通过全方位的监管避免债务风险的发生。

　　八、优化融资结构

　　很多国有企业对于新型的融资模式应用很少，企业融资模式单一，以我所在的单位为例，资产负债表中只有短期借款有余额，单位对银行的借贷只采用短期借款方式，企业应根据业务需求均衡、优化融资期限和融资结构，通过短期债务与长期债务的合理设置来有效解决“短贷长投”和债务的期限错配。合理安排筹资计划，以分散大额单笔债务，减少债务的集中还款压力。企业要根据产业性质、资本结构与偿债能力，通过多种渠道、多个品种的融资组合来巩固资金链，科学确定企业债、公司债、短期融资券和中期票据等债务融资规模，确保直接融资和间接融资比例适当。单一的融资结构不能有效地规避风险也不利于融资成本的降低，只有设置科学、合理的融资结构才能有效地降低融资成本、规避债务风险。

　　在当前的经济新常态下，我国经济发展面临严峻的挑战，国有企业在国民经济中发挥着重要作用，为过我国经济的平稳运行提供了重要支撑。国有企业更应该加大力度防控债务风险，通过提质增效、瘦身健体、苦练内功来渡过难关、抵御债务风险，为推动经济社会持续健康发展做出更大贡献。

　　企业债务危机化解方案2

　　为进一步强化我市国有企业债务风险防范，规范企业举债行为，提高资金使用效益，有效防范和化解债务风险，按照常态化、规范化管理要求，根据《企业国有资产法》等相关规定，参照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）相关要求，制定本方案。

　　一、明确企业债务范围

　　根据企业债务的性质及偿还责任，企业债务主要包括以下三类：

　　（一）直接负债。企业向市内外金融机构或其他经济组织的借款，负有偿还义务的债务。

　　（二）间接负债。主要指企业发行的各种债券、向市财政及行政企事业单位的借款。

　　（三）或有负债。企业为市属国有企业以外的单位包括行政事业单位、非国有企业等单位提供担保，当债务人无法偿还债务时，企业负有连带偿债责任的债务。

　　二、建立规范的企业融资机制

　　（一）编制年度融资计划。各企业要根据市委市政府重点项目建设以及自身发展需要，认真编制举债融资计划，计算融资成本，做好风险评估，明确资金用途与方向；要全面反映企业上年年末债务余额、可用债务资金余额、当年举债额度、债务支出用途、需偿还的债务本息及偿债资金来源等重要信息。

　　（二）规范融资举借程序。有融资需求的企业都应制定融资方案，向市国资公司提交融资贷款书面申请，由市国资公司按程序做好审批工作。

　　（三）制止违规担保事项。市属国有企业对外担保必须向市国资公司提出书面申请，明确拟担保主体、担保额度、担保方式和担保风险防控以及被担保单位偿债能力等信息，坚决制止违规担保事项。

　　（四）制定融资偿债计划。各企业在编制举债融资计划的同时，要结合实际，制定详细的偿债计划。偿债计划应包括贷款单位、贷款总额、贷款年限、贷款利率、偿债时限、每次偿还的本金和利息、偿债资金来源、责任人等。各企业应建立融资台账，加强贷款合同管理，合理筹集资金，及时偿付到期的债务。

　　三、建立债务风险动态管控机制

　　为防范和控制企业债务风险，应建立健全债务风险管控机制，实行动态化管理，确保企业债务风险可控。

　　（一）加强债务资金使用管理。各企业要严格按照融资贷款的用途合理使用债务资金，不得挪作他用。要加强债务资金管理，及时、准确地掌握债务资金使用情况，严防债务项目资金被挤占挪用，严禁债务资金闲置，不断降低成本，提高资金使用效益。

　　（二）建立债务统计报告制度。各企业要根据有关规定和要求按月报送本企业债务构成、偿还、使用情况报表。各有关主管部门要按月汇总、分析企业债务情况，随时掌握企业债务规模、债务结构、资金使用和风险状况，为市委、市政府决策提供依据。

　　四、加强融资成本管控

　　（一）严格控制企业融资成本。各企业和有关部门要加强融资成本的管控，实行融资机构利率比选制度，进一步降低融资成本，原则上企业融资综合成本最高不得超过市政府研究决定的贷款利率最新上浮标准。

　　（二）鼓励企业多种方式融资。引导和鼓励企业充分利用资本市场和金融市场，打好“融资组合拳”，可采取发行债券、动产担保融资、团体贷款、融资租赁、PPP等多种融资模式，切实改变目前主要依靠银行贷款的融资方式，分散融资风险，降低融资成本，实现融资多元化。

　　（三）置换较高成本存量债务。要按项目类别、融资渠道、融资成本、还款计划和方式等，逐项梳理分析已形成的成本较高债务。通过多种方式逐步置换，减轻企业利息负担，优化企业债务结构。

　　五、建立债务风险管理机制

　　（一）建立债务风险预警机制。按照客观、全面、科学的原则建立一套符合介休实际的债务风险预警系统，设立并测算债务率、新增债务率、偿债率、逾期债务率等风险预警指标，全面反映企业整体偿债能力、债务增长速度、当期偿债压力等，为市委、市政府决策及时提供依据。

　　（二）建立风险应急处置机制。当企业出现偿债困难时，债务人要履行偿债责任，及时报告债务风险，启动债务风险应急处置预案。通过控制项目规模、处置存量资产、动用偿债准备金、债务重组等方式，多渠道筹集资金偿还债务。

　　（三）建立债务考核问责机制。要把企业债务纳入企业负责人薪酬考核以及经济责任审计的重要内容，强化对企业债务的考核、审计和责任追究。要强化举债责任意识，严格执行举债审批程序和资金使用规定，对脱离实际过度举债、违法违规举债或担保、违规使用债务资金、风险防控不力、不按要求报告债务情况、提供虚假信息等行为，要依法依规严肃追究责任。

八、债务风险怎么形容？

债务风险指债权人，在法律保护范围内面临的债款损失风险。本人认为，债务风险一般包括以下几方面：

(1)诉讼时效的风险。

(2)债务人破产的风险。

(3)债务人解体风险。如债务人在解散或被撤销时已无财产偿还债务等。

(4)债务人犯罪风险。

(5)社会性风险。

九、国有企业债务风险防控管理办法？

1.首先公司得对自己公司的经营环节进行分析，看公司的盈利的能力，对公司的还款能力进行预估，还有就是要对专门的借款进行专人化管理，长期疏于管理，不利于公司还款能力的估计以及不能及时上报给公司老板公司的负债的相关信息。

2.在借款的合同中不要忽略法律上的相关关键问题，关键地方一定要签订清楚，防止模糊不清的说法，以防万一最后还款时出现了与合同上不一致的地方。

3.公司出现相关的财务危机时，不要以继续合作为重点，暂时的放下还债，不然最后造成无法还款的能力需要通过破产清算还款，以及不能对借款存在的危机问题视而不见。

4.存在大量的负债无法近期还款的同时，不要习惯性的通过贷款来保持平衡，因为这样最终会发现填平这个坑又掉进别的坑里，最后往往损失的更加严重。

十、什么是隐性债务风险？

隐形债务是指在计划经济时期，工人不为养老保险投保，养老金是国家承诺的。但是，由于实行个人账户制度转型期间，这些人并没有积累个人账户和资金，所以国家必须偿还这些人的养老金。在中国被称为“隐性债务”，在智利被称为“转型成本”。

　　政府隐性债务是指什么了解之后，那么隐形债务的风险表现在哪些方面？

1、存在存量大、增量快的大规模隐性债务风险

　　隐性债务的快速增长是由地方政府的非正式借贷行为引起的。隐性债务的规模增长快于显性债务。同时也具有还款的不确定性。隐性债务风险将成为我国地方政府面临的中长期风险之一。

　　2、隐性债务具有结构复杂、融资成本高的结构性风险。

　　地方政府隐形债务主要由融资平台贷款构成，占2017年地方政府隐形债务的48%。地方融资平台发展初期，资金最重要的贷款是银行，2010年后，银监会有意识地限制银行新增贷款给地方融资平台，地方融资平台利用商业银行主导的影子银行体系进行债务融资。资金融资平台的复杂不透明性和高融资成本相结合，使得地方政府隐性债务具有不可忽视的结构性风险，在未来的债务偿还过程中很可能演变为债务违约危机。

　　3、隐性债务存在投资收益低和债务无法偿还的风险。

　　2015年后，许多地方政府通过融资平台发放贷款。资金仍在市政部门投资基础设施建设和公益项目，这些项目本应由地方财政承担。投资项目的效率很低，尤其是机场和公路的重复建设。很多项目完成后亏损，很多项目是长期低回报的项目。当这些投资大量投向集中，不发达的人口外流地区时，项目的投资收益更令人担忧，债务偿还得不到保证，给地方财政带来沉重负担，降低经济增长质量。