如何判断企业低估值和高估值

一、如何判断企业低估值和高估值

1、市盈率，当前股价除以每股盈利2、市净率，当前股价除以每股净资产一般情况下，低于市场整体情况下的以上2点股票属于低估值股票，这个只是一个参考依据，有些股票参考的未来成长点市盈率远高于市场，也属于低估值股票。

二、怎么判断一个公司的估值是高还是低

其实你让我说一个公司到底是高估了还是低估了，我很难说的出来。我谈一些我的理解吧。

1、价值的回归是长期的，无论是高估的还是低估的。高估的不一定跌，低估的不一定涨，但是长期肯定是要回归的。

2、长期回归的过程中，如果增长不可持续，高估值的会杀估值，有些负增长的，越跌估值越贵，或者说有些护城河破裂了，市场不相信增长逻辑了，也难以维系高估值。低估值如果业绩负增长，则可能估值反而会变高。所以，单纯的数字上的高估与低估只是当前的静态而已，其实意义并不是很大，拿这个做投资决策，更是容易犯刻舟求剑的错误。

3、其实无论高估还是低估，市场喜欢的还是增长，尤其是在通胀的情况下，增长越快越好，这样我们的资金才能跑赢货币贬值的速度。低估的如果增长，就是双击，这是每年几倍股的根本逻辑。

4、很少见到白马股的一年几倍增长，所以才有一年三倍易，三年一倍难的说法。白马股是被市场充分挖掘的公司，定价相对来说是比较合理的，当然有时候也会高估，有时候会低估，这里面就存在了一定的套利空间。而挖掘一年几倍股，需要运气和实力并存，反正我每年看到的一年几倍的人，往往后面几年业绩都很一般，长期业绩回报，也是均值回归的。与之相反的是，白马股业绩相对稳定，每年稳健的增长，底部不断地抬高，短期可能买贵了，中长期回报往往很丰厚。

5、很多人喜欢买入即涨，我也不例外，但是买入即涨后，往往会快速减仓，这也是人之常情，短期获利越丰厚，越难以长持，很多人长持赚大钱的公司，往往买入先被套牢了，这是因为当价值投资者感觉价格合适的时候进场了，市场往往会超跌或惯性下跌，但是基本面和逻辑没变化的话，上涨时底部会越来越扎实，被套牢反而容易重仓买入，最后其实赚的比买入即赚的人多，因为仓位够重。一成仓位翻倍了，也就是总仓位10%的利润，三成仓位涨30%，也是总仓位10%的利润。所以很多人总结都说自己赚大钱的股票一开始都是被套的，也符合我们的人性选择。

6、市场风格是不断变化的，有些人选择以不变应万变，只要企业没问题，增长没问题，无论高估低估都不卖。但是有些人的长期投资，成绩就极差，往往就是忽视了“增长”这个最重要的变量。很多人长期投资类似于像复星国际、银行、地产等公司，老觉得低估的很，缺了复合增长这个关键“变量”，投资茅台和投资复星的人，成绩就是天差地别了。

7、成熟的投资者，想的更多的是我如果输了怎么办？不成熟的人，大部分买入时想的是我赢了要怎么怎么样。然后结果是很多想着输了怎么办的，往往赢面大，因为把风险都考虑进去了，想着赢了怎么样多的，往往输的多，因为忽视了很多风险。ps.投资医疗服务，就是忽视了公司过高估值时的风险，也过高的估计了自己的承受能力。

8、优秀的投资者更多的是向后看，公司的空间、增长、产品力、研发实力等等。评判是否值得买入。平庸的投资者喜欢往前看，公司过去的估值是多少倍，现在是多少倍，评判低估还是高估，是否值得买入。

9、如何判断你是否真正了解这家企业？是否真的有信仰？关键是下跌中，是否敢于买入，如果上涨时觉得公司好，下跌时觉得公司各种不好，那么承认自己是个看图派的投机者也没啥不好意思的。一定要对自己真诚。

10、高估值企业注意估值本身的脆弱性，更适合建一个篮子。尊重市场，是我们自保的一种好的方式。同样也要相信，真正优秀的企业，估值高点不可怕，高增速能够击败高估值，天下武功，唯快不破。

11、每个人都是自己的王者，相信自己，持续的走下去，哪怕失败了也无所谓。每个人都有自己高光的时刻，顺风不要浪，逆风不要怂。

12、无论高估值，低估值，脱离企业本身的发展趋势和路径，都是伪命题。

三、低估值的企业一般是指

股票低估值是指股票当前的价格低于内在价值的情况，股票估值越低代表股票的投资价值越大，相反，股票高估值是指股票当前价格高于内在价值的情况，股票估值越高代表股票的投资价值越小。

四、怎么看企业估值高低

估值高低可以这样看：

etf的分时图，有两条线，分别是走势线和净值变动线，如果价格走势在净值线以上说明高估，如果低于价格走势线，就是低估。

五、如何判断低估值股票

一般来说，个股的市盈率值在14以下为低估值，在14-20之间为正常值，超过20为高估值，风险性较大。

市盈率较低，被低估，说明投资回收期较短，投资风险较小，股票的投资价值较大，反之，市盈率较高，说明投资回收期较长，同时，个股存在被高估的情况，其泡沫性较大，投资风险较大，股票的投资价值较小。

六、如何判断企业被低估

判断一家上市公司估值是贵了还是便宜了，目前比较主流的估值模型就是PEG，用公司的市盈率除以公司的盈利增长速度，公式：PEG=PE/（企业年盈利增长率*100）

如果PEG大于1，则这只股票的价值就可能被高估，或市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期。

当PEG小于1时，要么是市场低估了这只股票的价值，要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。

当然，针对周期性比较明显的公司，如券商、化工、煤炭、钢铁、水泥建材、能源，业绩受经济起伏影响较大的，应该用市净率（PB）来估值。

同时还有一些规模极大或者是夕阳产业的公司，比如大银行，高速公路，铁路公司，大型电力公司，已很难出现业绩的快速增长，此时，应只看分红率。

最后，还有一种估值模式是市销率，一般用于规模急速扩张，但财务还处于亏损的互联网公司，以后在科创板上，有些公司可能会用到市销率来估值。