市场流动性风险？

一、市场流动性风险？

2009年银监会印发的《商业银行流动性风险管理指引》中将流动性风险定义为：流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

流动性风险主要产生于银行无法应对因负债下降或资产增加而导致的流动性困难。当一家银行缺乏流动性时，它就不能依靠负债增长或以合理的成本迅速变现资产来获得充裕的资金，因而会影响其盈利能力。

极端情况下，流动性不足能导致银行倒闭。

二、债券有风险吗？

目前市场上没有严格的债券基金，一般是债券增强型基金。就是购买债券占基金比例的80％，另外的20％可以申购新股。从理论上如果申购的新股跌破发行价的损失超过债券的利息回报，基金有跌破发行价1元的可能，但现实中基本不存在这种风险。基本上保本。

债券基金的净值每天是不同的，所以在选择购买时机的时候同样需要类似股票一样选择比较低的时段购买，否则尽管从长期看债券基金会长，但在短期内可能会赔，这与债券保本的基础上保利是不一样的。但这种净值波动与股票相比放慢了很多倍，一般你都可以选择好，毕竟每天的波动都在几厘。

债券基金如果稍微选择一个合适的买点，应该会有超过国债的回报。一般年中价格较低，年底年初价格较高，掌握这个规律可以很轻松获得5％的。

我个人一般操作债券基金一年买卖两次，基本上可以获得10％以上的回报，但要达到这个水平，你需要学习和锻炼一阵。

三、债券风险评估方法？

债券的信用风险：

　信用风险又称违约风险，是指发行债券的借款人不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来损失的风险。在所有债券之中，财政部发行的国债，由于有政府作担保，往往被市场认为是金边债券，所以没有违约风险。但除中央政府以外的地方政府和公司发行的债券则或多或少地有违约风险。因此，信用评级机构要对债券进行评价，以反映其违约风险。一般来说，如果市场认为一种债券的违约风险相对较高，那么就会要求债券的收益率要较高，从而弥补可能承受的损失。

规避方法：

　违约风险一般是由于发行债券的公司，或主体经营状况不佳或信誉不高带来的风险，所以，避免违约风险的最直接的办法就是不买质量差的债券。在选择债券时，一定要仔细了解公司的情况，包括公司的经营状况和公司的以往债券支付情况，尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券，在持有债券期间，应尽可能对公司经营状况进行了解，以便及时作出卖出债券的抉择。同时，由于国债的投资风险较低，保守的投资者应尽量选择投资风险低的国债。

四、什么是流动性风险？流动性风险有哪几种？

流动性风险是指在金融市场中，资产或证券无法迅速以合理价格变现的风险。流动性风险包括市场流动性风险、资产流动性风险和融资流动性风险。

市场流动性风险是指市场交易量不足以满足投资者的需求，导致价格波动和交易成本增加。

资产流动性风险是指特定资产或证券的买卖受限，无法快速变现。

融资流动性风险是指投资者无法及时获得足够的资金来满足交易需求，导致无法完成交易或需要以不利条件融资。

五、债券回购是收流动性还是投放流动性？

一般来说正回购是收缩流动性，原因是正回购实际上是央行用有价证券作为质押物向金融机构借入资金，并约定期限和利率，到正回购到期时央行向金融机构返还本金和支付相关利息，实际上是起到收缩流动性作用。逆回购情况相反，是金融机构向央行借入资金，并约定期限和利率，到期时金融机构向央行返还本金和支付相关利息，实际上是起到释放流动性作用。

但必须要注意另一个问题，就是正回购或逆回购到期时，央行是否继续进行相关的回购操作，且再进行操作是的数量如何，如正回购到期，实际上就是相关资金从央行流向金融机构那里，有释放资金的作用，但这时央行很可能会依据流动性的情况再时行正回购操作，若那时的正回购数量比到期的数量要大，说明央行是继续回笼资金或继续收缩流动性，若那时的正回购数量比到期的数量要小，就说明央行是投放资金或释放流动性；相反逆回购也有正回购的相似情况，只是结果也是相反的。

六、单一债券风险和组合债券风险之间用什么比较？

债券组合能分散的风险主要体现在信用风险上，当债券违约时，就意味着投资于该债券上的资金难以收回，甚至是无法收回。由于不同的债券在债券条款等各方面都有不同的，导致不同的信用评级，且债券发行者主体也有一定的信用评级。

利率风险是属于系统风险里面，而信用利差(信用利差一般是指无风险债券与有风险债券之间的收益率差值)实际上也是基于信用风险让交易市场的投资者给出的一个类似系统风险的数值，若单一债券品种信用恶化，且债券组合集中持有该债券，这样会使得债券组合不能规避信用风险。

七、如何管理流动性风险？

流动性管理的最核心是管控流动性现金流的一个缺口。所以现金流缺口的管控，包括引申出来的要衡量最累积最大现金流缺口（MCO）以及制定流动性限额，是商业银行流动性管理当中的重要的基础。围绕流动性缺口的管理，我们有各种各样的一套组合的管理方法。

比方说，我们首先要解决商业银行的结构性流动性，就要靠资产负债业务的规划，这个规划的怎么样就决定了全行流动性的基础，特征会是怎么样。同时流动性还有每天的日常的波动。

所以我们对每天的现金流缺口，日常流动性要进行管理，不同币种在流动性管理的工具和方法方面是有不同的，所以对外币的融资缺口要有专门的管理。我们讲的流动性管理都是在一个正常情况下，按部就班的管理，那在紧急情况，也就是出现流动性危机时我们的应急管理是怎么样的一套流程？

应急预案的制定和管理是我们流动性管理体系当中也是一个重要环节。同时我们也要针对不同的压力，要对不同压力情景下商业银行可以承受的流动性压力进行考量和管理。

八、流动性风险的意义？

流动性风险是指商业银行无力为负债的减少和/或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。是指经济主体由于金融资产的流动性的不确定性变动而遭受经济损失的可能性。因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手,导致未能在理想的时点完成买卖的风险。

九、流动性风险监测指标？

银行流动性风险监测指标是指银行一个月内到期的流动性资产和流动性负债的比例。流动性比例要求不低于25%。

流动性比例=一个月内到期流动性资产余额/一个月内到期的流动性负债余额×100%

十、什么是流动性风险？

流动性风险指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

简单形象地说：

某个银行，有若干资本，也有若干债务，这些资产和债务是在不停地转换、变化的。这样，它才能在运营过程中获取更多收益，也能及时地应付各种到期的债务，这种转换和变化，就是“流动”，假如流动性差，例如，它将很多资本投入了长期贷款或其它长期性投资，使得很多资本滞留，就会造成偿还到期债务的困难，不得以时，只能靠高息融资来还债，形成资本的负增长。这就是流动性风险。

为了好理解，再形象一点举一个不恰当的例子：

某个钱庄自有100万本金，以5%的利率吸纳了200万存款，期限1年，共形成总额300万的能力，将其中250万投进某个6%收益的项目，期限2年。一年后，200的存款+利息需要支付，但手中只有50万，无法偿还。它只好以7%的利率借贷，用以还债。那么，7%的利率成本远高于5%的存进利率。